证券专栏 | 上市公司股东将所持上市公司股票进行融资融券交易后，是否还能本人参加上市公司的股东大会？

案例：

近日，A公司作为上市公司召开股东大会，B先生在之前购入A公司的股票成为其股东，但在本次股东大会召开前，B先生将其持有的A公司的股票转入信用交易担保证券账户与C证券公司用于融资融券交易，股东大会召开当日，B先生来到A公司股东大会现场，要求以股东本人的身份参加股东大会现场会议并行使投票权，A公司查验了B先生持有的全部股票存在融资融券的交易事实后，拒绝了B先生参会及投票的诉求。

问题：

A公司的做法是否违法，B先生本人是否还能参加本次A公司的股东大会进行投票表决？

律师说法：

中国证监会颁布的《证券公司融资融券业务管理办法》对上述情况有明确的规定，其第三十二条：“对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。

证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。客户未表达意见的，证券公司不得行使对发行人的权利。

前款所称对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

上述规则中，证券持有人会议即指股东大会。

结论：

融资融券模式下，B先生不能在未取得c公司授权的情况下，进入股东大会现场以及以本人名义行使投票权。在融资融券交易中，C证券公司成为B先生所持A公司股票的名义持有人，根据中国证监会的上述规定，股东大会投票权、参会权由C证券公司行使；B先生只能在取得C证券公司的授权后代为行使投票权、参会权，或者B先生告知C证券公司其投票意愿，由C证券公司按B先生意志行使投票权。故，A公司的做法合法，在未获得C证券公司授权的情况下，B先生本人不能参加本次A公司的股东大会并进行投票表决。